Источники данных для расчета стоимости транспортировки определенного актива на определенное расстояние
Транспортировка по России
Трубопроводный транспорт
По трубопроводам транспортируется нефть (собственник трубопроводной системы ПАО Транснефть) и газ (собственник трубопроводной системы ПАО Газпром).
Тарифы Транснефти устанавливаются Федеральной антимонопольной службой в едином документе - на сегодняшний день действует Приказ ФАС России от 13.11.2020 г. №1117/20 "Об установлении тарифов на услуги ПАО "Транснефть" по транспортировке нефти по системе магистральных трубопроводов". Тарифы установлены в рублях за тоннокилометр транспортируемой нефти (для каждого участка трубопровода указан отдельный тариф).
Тарифы на транспортировку газа по магистральным трубопроводом также устанавливаются Федеральной антимонопольной службой. Однако единый документ отсутствует и для каждого региона ФАС обычно выпускает отдельный приказ, тарифы в котором время от времени пересматриваются. Для поиска актуального приказа рекомендуется использовать систему Консультант или аналогичную, где ввести запрос вида: "тариф на услуги по транспортировке газа по магистральному газопроводу". Важно понимать, что помимо магистральных газопроводов, существуют ещё локальные сети в каждом регионе (искать по словосочетанию "газораспределительные системы" или ГРС), для каждой из них ФАС также выпускает отдельные приказы.
Железнодорожный транспорт
По железной дороге перевозятся основные виды commodities. Тарифы на железнодорожные перевозки по России регламентируются документом Прейскурант № 10-01 «Тарифы на перевозки грузов и услуги инфраструктуры, выполняемые российскими железными дорогами» от РЖД. Существует целый ряд калькуляторов по данному прейскуранту, в том числе на сайте Санкт-Петербургской товарной биржи.
Автомобильный транспорт
Оптимальные расстояния между городами России по автодорогам можно рассчитать с помощью следующего сервиса.
Речной транспорт
По реке обычно перевозится насыпной груз для строительной отрасли: песок, гравий и т.п. Такая перевозка возможна только по европейской части России, где есть единая транспортная система, связывающая пять морей (Белое, Балтийское, Черное, Азовское и Каспийское) через систему каналов Волгу, Каму, Дон, Москву-реку. В азиатской части России роль речного транспорта в перевозках минимальна. Тарифы на речные перевозки можно пробовать искать на сайте Волжского пароходства и других пароходств, а также небольших транспортных компаний, где они иногда публикуются (часто устаревшие). Но единого общедоступного источника нет.
Транспортировка по странам СНГ
Железнодорожный транспорт
Стоимость транспортировки по всем странам СНГ (включая страны Балтии) можно рассчитать с помощью калькулятора. Однако, там только 5 расчетов бесплатны на конкретный номер телефона.
Трубопроводный транспорт
Украина - Национальная комиссия по регулированию в сфере энергетики и коммунальных услуг. Среди прочего, публикует тарифы на транспортировку природного газа и нефти через трубопроводную систему страны.
Транспортировка по странам Европы
Трубопроводный транспорт
Транспортировка нефти в Европе никак не регулируется, более того, в Европе зачастую отсутствует связанная система нефтепроводов. Поэтому единого источника информации по тарифам нет.
Транспортировка газа является регулируемым видом деятельности. Общие правила регулирования установлены законодательством Евросоюза и описаны здесь. Тарифы устанавливаются в каждой стране отдельно уполномоченным регулятором и обновляются ежегодно. В качестве ориентира можно использовать тарифы, приведенные в документе по ссылке. Существует два вида тарифов - за провозную способность(capacity charges) и за объем транспортировки (commodity charges). Тариф за провозную способность обычно установлен в евро за киловатт-час газовой энергии в час в год. Это означает, что компания за эту цену может каждый час (в течение года, хотя может быть выбран другой период) перенаправлять через трубопровод один киловатт-час газовой энергии ( in KM per kWh per hour per year - KM/kWh/h/year). Тариф обычно указывают за один километр, чтобы получить итоговое значение нужно отдельно сложить тариф за вход и выход из системы и умножить на количество километров. После этого киловатт-час обычно переводят в кубометры (умножают на 10.5) и затем на количество часов в году (24*365) - так рассчитывается итоговая плата (и не забыть перевести из евро в необходимую валюту). Подробнее про систему ценообразования на газ в Европе можно почитать в данной статье. Формула расчета ежегодных расходов на транспортировку исходя из тарифа, выраженного в KM/kWh/h/year, для удобства представлена ниже:
Transportation costs = (input tariff + output tariff)*KM*10.5*24*365*ex-rate
Здесь transportation costs - расходы на транспортировку в год, input tariff - тариф в точке входа в газотранспортную систему (поставка из внешней страны или добывающее месторождение), output tariff - тариф в точке выхода из газотранспортной системы (поставка во внешнюю страну или потребителям внутри своей страны), КМ - расстояние в километрах между точками входа и выхода, ex-rate - курс перевода из евро в целевую валюту.
В случае с тарифами за объем транспортировки чуть проще - они устанавливаются в километрах за один киловатт-час транспортируемой газовой энергии (KM/kWh). Чтобы получить сумму расходов на транспортировку, нужно сложить входной и выходной тарифы, умножить их на длину транспортировки в километрах, перевести киловатт-часы в метры кубические (умножить на 10.5), затем умножить на количество транспортируемого газа и курс необходимой валюты. Формула немного упростится:
Transportation costs = (input tariff + output tariff)*KM*10.5*volume*ex-rate
Обозначения все те же самые, за исключением volume - объем прокачки через газотранспортную систему в метрах кубических.
Транспортировка морем между разными мировыми портами
Большая часть контрактов на морскую транспортировку заключается с посредничеством двух крупнейших специализированных бирж – лондонской Baltic Exchange и Шанхайской Shanghai Shipping Exchange. Ставки за фрахт определяются отдельно для каждого набора следующих параметров:
- маршрут
- тип перевозимого груза (dry (bulk) – насыпной груз, wet – наливной груз, container – контейнерный груз)
- дедвейт (грузоподъемность) судна
Ставки за фрахт обычно выражаются в трех величинах –либо в долларах США за тонну перевозимого груза на конкретном типе судна по конкретному маршруту, либо в долларах США за сутки фрахта конкретного типа судна по конкретному маршруту, либо в так называемых процентных пунктах шкалы Wholesale. В первом случае ставки обычно находятся в диапазоне 3-15 долларов США за тонну груза для нефтяных танкеров, и в широком диапазоне 20-80 долларов США за тонну для других типов груза (чем меньше дедвейт судна, тем обычно дороже стоимость перевозки). Чтобы преобразовать второй и третий вариант ставок в доллары за тонны, необходимо сделать следующие вычисления:
- Доллары за сутки фрахта судна: на основе длины маршрута и средней скорости движения судна вычислить время, за которое судно преодолеет маршрут. Умножить ставку на количество дней в пути и поделить на дедвейт судна. Обычно ставки за фрахт целого судна находятся в диапазонах 50 000 – 300 000 долларов США за сутки.
- Процентные пункты wholesale: у wholesale для каждого маршрута есть базовая ставка в долларах. Для каждого конкретного рейса стороны договариваются о реальной ставке транспортировки. В зависимости от того, какую величину она составляет относительно базовой ставки, цену выражают в процентных пунктах (50 значит половину от базовой ставки, 200 значит две базовые ставки). Таким образом, для получения фактической стоимости перевозки необходимо базовую ставку умножить на фактическую ставку, выраженную в wholesale пунктах. Дальнейшие преобразования зависят от того, в какой величине Baltic Exchange определил базовую ставку.
Фактические ставки фрахта за определенный период по разным маршрутам, типам груза и типам судов публикуются Baltic Exchange на регулярной основе, однако только по платной подписке. Имеющаяся в наличии в открытых источниках информации достаточно ограничена, поэтому стоимость перевозки может быть оценена лишь приблизительна. Необходимо понимать, что рынок фрахта характеризуется высоким уровнем волатильности ставок в разные периоды времени, кроме того, стоимость фрахта на одинаковые расстояния для одинаковых типов судов и груза по разным маршрутам также может существенно отличаться (очень часто бывает ситуация, когда в одном направлении повышенный спрос на фрахт, а по других – избыточное предложение).
Тем не менее, есть несколько приблизительных способов оценить стоимость фрахта:
- Существует такой производный финансовый инструмент как forward freight agreements (FFA). Это фьючерсный контракт, в соответствии с которым стороны фиксируют будущую стоимость фрахта определенного типа груза по определенному маршруту на определенном типе судна. На сайте Чикагской товарной биржи доступны описание контрактов (включая то, в каком формате выражена ставка фрахта) и котировки FFA с разным периодом исполнения. Проблема в том, что ставки указаны только для жидких грузов, и актуальны в первую очередь для рынка нефти и газа.
- Стоимость транспортировки по разным типам суден, груза и маршрутов публикуется на Shanghai Shipping Exchange в разделе Freight Indexes (обозначены значения на текущую дату). Например, или здесь, или. В этом источнике в открытом доступе находится большое количество ценовых значений, основной минус источника в том, что представленные там данные относятся к транспортировке по китайским маршрутам. Но если нужна некая усредненная ставка, то можно подобрать нужный тип судна, нужный дедвейт и нужный вид груза, записать ставку транспортировки на китайском маршруте и затем, с учетом различий в расстоянии, пропорционально скорректировать и получить примерную стоимость транспортировки по интересующему маршруту.
- Исходя из значений того или иного индекса фрахтовых ставок. Значения основных фрахтовых индексов (например, Baltic Exchange Dry для перевозок насыпного груза) можно найти в открытых источниках. Большое количество индексов публикует Shanghai Shipping Exchange. Зная исторические затраты на перевозки, и значения индексов в каждом из периодов, можно приблизительно предположить, сколько будет стоить перевозка груза сейчас.
Почему одни страны, города или компании добиваются экономического успеха, а другие - вынуждены влачить жалкое существование? Почему экономический рост такой слабый, а неравенство доходов все выше? Как новые технологии могут изменить глобальный экономический ландшафт? Присоединяйтесь к нашей группе ВКонтакте, чтобы получать больше информации о долгосрочных трендах в экономике и бизнесе.
