Причины богатства и бедности
Экономическое образование
Language:  

Как устроена экономика производства говядины в России и мире: инвестиционный обзор рынка

 
Метки: Инвестиционный обзор | Инвестиции | Мясо | Вертикальная интеграция | Сельское хозяйство | Зерновые | Промежуточная продукция | Продукты питания

Опубликованная ниже статья - это не обзор на конкретную дату и не анализ того, что с компаниями из анализируемой отрасли может произойти в ближайшем будущем. Мы постарались абстрагироваться от текущей конъюнктуры, и попробовали собрать самое главное о том, что влияет на рассматриваемую отрасль в долгосрочном периоде, включая закономерности, которым подчиняются основные составляющие денежного потока участников рынка. Как любая модель, данная статья представляет собой упрощение - сказанное ниже не обязательно будет в точности применимо к любой компании из отрасли. Тем не менее, мы надеемся, что статья будет полезна тем инвесторам и аналитикам, которым необходимо быстро познакомиться с отраслью, чтобы в дальнейшем выводы, сформулированные в статье, дополнить результатами собственного анализа на конкретную дату и для конкретной компании.

Цепочка создания стоимости

Процесс производства говядины включает следующие этапы:

  1. Производство кормов - в зависимости от используемой технологии этот процесс может быть организован по-разному (отдельно от процесса выращивания крупного рогатого скота при стойловой технологии или в рамках единого производственного процесса при пастбищной технологии).
  2. Выращивание крупного рогатого скота - основной и самый продолжительный производственный процесс, во время которого новорожденный теленок интенсивно увеличивает массу собственного тела.
  3. Производство мяса - процесс разделки туши забитого животного и производство большого ассортимента продуктов из говядины.
  4. Реализация продукции - процесс реализации продуктов из говядины через различные оптовые и розничные каналы.

В этой статье речь пойдет только о втором этапе - непосредственно животноводческом производстве и его экономике. При обсуждении пастбищной технологии мы коснемся отдельных вопросов экономики производства кормов для крупного рогатого скота. Остальные этапы цепочки создания стоимости в статье рассмотрены не будут.

Факторы, влияющие на спрос на говядину

Мясные продукты являются ключевым источником белка в человеческом рационе. Большая часть мясных продуктов, потребляемых человеком, приходится на три основных вида мяса - говядину, свинину и птицу (в некоторых странах, преимущественно азиатских, значимую долю в мясном рационе занимают рыба и морепродукты). Говядину и свинину (а также баранину, козлятину, конину и лапки птиц) называют красным мясом, а мясо птицы (а также крольчатину и телятину) - белым мясом.

Белое мясо считается более диетическим и полезным для здоровья, чем красное. Белое мясо содержит около 20% белка, а говядина и свинина в среднем содержат от 13% до 15% белка. При этом куриный протеин — это высококачественный белок, содержащий все незаменимые аминокислоты. По этим причинам белое мясо особенно популярно у спортсменов и людей, которые следят за своей фигурой. Красное мясо содержит в себе больше холестерина и насыщенных жиров, что ведет к развитию сердечных болезней и повышает риски раковых заболеваний (при избыточном потреблении таких продуктов).

Однако по вкусовым качествам красное мясо предпочтительнее, чем белое. Белое мясо при готовке получается более сухим по сравнению с более сочными говядиной и свининой. Поэтому премиальные мясные продукты (такие, как стейки) обычно делают из говядины. Говядину чаще используют для приготовления ресторанных блюд (в том числе в ресторанах быстрого питания), чем куриное мясо. Красное мясо требует более долгого и сложного приготовления, чем куриное мясо.

Описанные выше факторы привели к ускоренному росту мирового потребления белого мяса в течение последних десятилетий, в то время как потребление красного мяса в целом остается стабильным:

Динамика мирового потребления основных видов мяса

Динамика мирового потребления основных видов мяса

Все виды мяса имеют положительный уровень эластичности по доходу (т.е. являются нормальными, а не инфериорными товарами). Как правило, по мере роста доходов люди замещают в своем рационе потребление растительной пищи (на основе риса, кукурузы, пшеницы, овощей и пр.) в пользу мясной. Наиболее всесторонним исследованием эластичности спроса на мясо по уровню дохода является работа Gallet (2010), которая обобщает результаты большого количества других исследований. Автор исследования сообщает, что средняя эластичность дохода по мясу в целом составляет 0,9. При этом показатель равен 0,74 для баранины, 0,80 для свинины, 0,82 для птицы и 1,00 для говядины. Эластичность спроса по доходу для птицы ниже, чем для говядины. Птица - наиболее дешевое мясо (стоимость килограмма мяса птицы в среднем в 2-3 раза ниже, чем стоимость килограмма говядины). Поэтому, низкодоходные категории населения при росте своего дохода в первую очередь увеличивают потребление мяса птицы. Впоследствии, при дальнейшем увеличении дохода, они постепенно замещают мясо птицы в своем рационе более премиальными видами мяса, такими как говядина и свинина. Впрочем, по прогнозу Сельскохозяйственной и продовольственной организации ООН, в будущем рост доходов в мире не будет сопровождаться ростом потребления говядины, так как люди все чаще предпочитают вести здоровый образ жизни и отдают предпочтение более полезным для здоровья видам мяса, таким как птица и рыба.

Спрос на говядину неэластичен по цене (см, например, Mintert, Schroeder, Marsh, 2001). Коэффициент эластичности спроса на говядину по цене равен -0.61. Иными словами, для большинства людей мясо является товаром первой необходимости и они не готовы значительно корректировать свое потребление в случае изменения цен на этот продукт. Ещё один важный вывод из этого исследования заключается в том, что цены на свинину и мясо птицы существенно не влияют на спрос на говядину, то есть эти товары являются слабыми субститами. Demese Chantylew, Abenete Belete (Agrecon, Volume 36, 1997) приходят к тому же выводу - товарами-заменителями для говядины названы баранина и козлятина, в то время как мясо птицы и свинина рассматриваются в качестве товаров-дополнителей. Таким образом, три основных вида мяса (говядина, свинина, птица) занимают собственные рыночные ниши и не вступают в жесткую ценовую конкуренцию друг с другом.

Факторы, влияющие на предложение говядины

Основным фактором, определяющим объем предложения говядины, является себестоимость её производства, которая складывается в первую очередь из стоимости корма. Стоимость корма существенно варьируется в разных регионах, кроме того, существуют разные технологии выращивания крупного рогатого скота (см раздел Технология производства для деталей). Таким образом, можно говорить о том, что кривая себестоимости формирует кривую предложения.

В отличие от других видов мяса (свинина и птица), объем предложения говядины достаточно стабилен в краткосрочном периоде. Это связано с тем, что период роста животного от рождения до забоя занимает продолжительное время, при этом одна корова рожает, как правило, одного теленка. Поэтому при росте цен быстро нарастить поголовье крупного рогатого скота зачастую невозможно.

Отметим также, что предложение говядины на рынке формируют не только животные мясных пород. Заметную часть предложения говядины в некоторых регионах (например, в странах Евросоюза и России) формируют молочные породы. В таких странах большая часть поголовья коров выращивается для нужд производства молока, а говядина является побочным продуктом производства. На мясо выбраковывается часть телок и ставшие непродуктивными коровы. В некоторых странах на откорм оставляют также бычков молочных пород (при этом в некоторых странах их убивают в суточном возрасте, так как считают их дальнейшее выращивание экономически неэффективным). В таких странах объемы производства молока и говядины существенно коррелируют друг с другом.

Технология производства

Биологические характеристики крупного рогатого скота

Корова (бык) - млекопитающее, относящееся к отряду парнокопытных, подотряду жвачных. Жвачные являются растительноядными животными, более того, они имеют более сложную (и большую по размерам) систему пищеварения, которая позволяет обеспечивать им глубокую переработку растительной пищи. Например, пищеварительная система приматов (в т.ч. человека) не перерабатывает клетчатку (разновидность сложных углеводов) - то есть не извлекает из неё элементы питания и не использует её в качестве источника энергии для организма. Человек питается более легко усваиваемыми элементами (белками, жирами, углеводами), а клетчатку использует во вспомогательных целях - в качестве элемента питания для полезных микроорганизмов в кишечнике. При этом клетчатка является основным строительным элементом в растениях - она составляет основу стеблей и листьев растений и существенную часть плодов и семян. В растительном мире клетчатки содержится гораздо больше, чем традиционных для человека питательных веществ. Жвачные животные достаточно хорошо перерабатывают этот элемент (пусть и не полностью) и используют его как один из основных элементов питания (что не отменяет для них потребности в традиционных белках, жирах и углеводах). Такая особенность крупного рогатого скота имеет важное экономическое значение - система их выращивания строится на использовании более распространенного и относительно дешевого корма.

Все виды кормов, которыми питаются коровы, делятся на четыре больших группы: зеленые корма, грубые корма, сочные корма, а также комбикорма и концентраты. Зеленые корма - это естественный корм крупного рогатого скота, которым он питается в традиционных для себя природных условиях обитания. Зеленые корма представляют собой зеленую массу, растущую на пастбищах. Зеленые корма содержат все необходимые для животного питательные вещества - много клетчатки, а также все необходимые белки, жиры и углеводов. Грубые корма (сено, солома) представляют собой высушенную зеленую массу. В процессе сушения из них удаляется влага, поэтому сено и солома в значительной части состоят из клетчатки. Сочные корма включают в себя силос, сенаж и зерносенаж. Силосование - биологический метод консервирования трав и других культур, основанный на брожении содержащихся в них веществ без доступа воздуха в результате деятельности анаэробных бактерий. Легко силосуются растения с высоким содержанием сахара – кукуруза, сорго, суданка, подсолнечник, горох, плоды бахчевых культур, корнеплоды. В сочных кормах сохраняется не только клетчатка, а также множество питательных веществ, содержащихся в скошенных на силос растениях (в отличие от сена, силос содержит гораздо большее количество влаги). Наконец, комбинированный корм — смесь зернового сырья, продуктов с высоким содержанием белка, витаминов и микроэлементов для кормления животных. Иными словами, комбикорм содержит заданный набор питательных элементов - своего рода оптимальная диета, ориентированная на решение определенной задачи. Выбор корма для коров зависит от применяемой технологии их выращивания и стадии роста животного.

Крупный рогатый скот делится на мясные, молочные и смешанные породы. Как следует из названия, мясные породы используются для получения мяса, молочные - молока, а смешанные могут использоваться для получения и того, и другого. Отличительной особенностью мясных пород является более быстрый набор мышечной массы. Также мясные породы обычно обладают более густой шерстью, что может быть важно при условии их выращивании в суровых климатических условиях. Как правило, бычков мясных пород кастрируют - так как избыточный расход энергии на половую деятельность может мешать набору мышечной массы. В этой статье речь идет о мясном скотоводстве и мясных породах.

Этапы выращивания крупного рогатого скота

Этапы производства говядины обычно выделяют в соответствии с циклом роста животного от момента рождения до убоя:

  • Молочный (cow calf-ranch) - стадия роста, в течение которой теленок питается в основном молоком коровы. Стадия длится приблизительно от рождения до 6-8 месяцев, за это время теленок набирает вес до 200-250 килограмм. Помимо материнского молока, в этот момент он питается сочной травой. Это технологически самый сложный этап при выращивании крупного рогатого скота.
  • Доращивание (background ranch) - стадия роста, при которой теленок отлучается от материнского молока, но ещё не достиг зрелости. Стадия длится около четырех месяцев. В этот период теленок питается сочной травой и сеном.
  • Откорм (feedlot) - стадия роста, на которой взрослых быков и телок активно кормят с целью ускоренного набора ими мышечной массы. В этот период корм животного зависит от используемой технологии выращивания (сочная трава, сено и концентрированные корма на зерновой основе). Продолжительность стадии составляет около 6 месяцев. Как итог, примерно в 1.5 летнем возрасте бычки идут на убой.

Родительское стадо

Для реализации полного цикла производства говядины хозяйства должны иметь у себя материнское стадо - самок женского пола и несколько быков-осеменителей (при использовании технологии естественного осеменения), которые рожают и кормят телят молоком до того момента, как их передают на доращивание. Одна корова чаще всего рожает только одного теленка и делает это один раз за сезон, поэтому расходы на содержание материнского стада при производстве говядины в среднем выше, чем в птицеводческой отрасли. Материнская особь не приносит никакой другой пользы, кроме выкармливания теленка (не дает мяса или молока), поэтому расходы на её содержание полностью включают в себестоимость производимой говядины. Как правило, при рождении телят до 1/3 женских особей направляют на пополнение материнского стада. Остальные женские особи и все мужские идут на доращивание и откорм с целью последующего убоя.

Пастбищная технология выращивания крупного рогатого скота (grass fed technology)

При пастбищной технологии крупный рогатый скот выращивается в условиях, максимально приближенных к естественным. Животные выгуливаются на просторных пастбищах и употребляют в пищу преимущественно зеленые корма (траву, растущую на пастбище). Зеленые корма могут быть как дикорастущие, так и состоящие из трав, целенаправленно высаживаемых фермерским хозяйством на данном пастбище. В таких странах как Бразилия, где преобладает пастбищная технология выращивания крупного рогатого скота, погодные условия позволяют животным находиться на пастбище круглогодично.

Пастбище - это одна из категорий сельскохозяйственных земель (наряду с пахотной землей и сенокосами). Пастбища необходимы для выпаса крупного рогатого скота (сенокосы используются для заготовки кормов для них). Как правило, под пастбища и сенокосы отводят земли, использование которых для выращивания на них сельскохозяйственных культур (пахоты) неэффективно с экономической точки зрения. Чаще всего это территории в районах с засушливым климатом.

Пастбищная технология - это экстенсивная технология производства говядины. Площадь пастбища на 1 корову приблизительно равна 0.4 га.

Стойловая технология выращивания крупного рогатого скота (feedlot technology).

При стойловой технологии выращивания этап откорма животного производится не на пастбище, а на специальной откормочной площадке (в стойле). Это - интенсивная технология, для её внедрения не требуется наличия больших массивов земли. Стойловая технология широко применяется в США - крупнейшем производителе говядины в мире.

Основу питания животных на этапе откорма при стойловой технологии составляют комбинированные корма (на основе зерна, в первую очередь кукурузы, также в смесь обычно включают ячмень и сою), а также грубые и сочные корма. За счет использования высокопитательных кормов данная технология позволяет быстрее добиться целевого веса животного, чем при использовании пастбищной технологии.

Стойловая технология сопряжена с более высоким риском заражения животных различными болезнями, так как они находятся все вместе в тесном и закрытом помещении. Поэтому, а также в целях обеспечения ускоренного роста живой массы крупного рогатого скота, при интенсивной технологии широко применяют антибиотики и гормоны. Кроме того, стойловая технология требует более высоких вложений в инфраструктуру - в том числе монтажа систем подачи корма животным и систем удаления продуктов их жизнедеятельности. При этом для коров зачастую не требуется возводить капитальных строений, а достаточно навесов несложной конструкции.

Пастбищная технология позволяет производить более полезное мясо с меньшим ущербом для окружающей среды. Например, мясо животных, выращенных на пастбище, характеризуется меньшим процентам жира и меньшей калорийностью. Такое мясо богаче витаминами и другими полезными веществами.

Комбинированная (силосная) технология выращивания крупного рогатого скота

Несмотря на то, что мясные породы крупного рогатого скота обладают густой шерстью и не очень требовательны к погодным условиям, наличие снежной зимы в некоторых странах, таких как Россия и Канада, лишает их круглогодичного доступа к зеленому корму на пастбищах. Поэтому в таких странах возможно применение комбинированной технологии выращивания - летом животные находятся на пастбищах, а зимой - на откормочных площадках. В таком случае летом животные потребляют зеленый корм, а зимой - грубый и сочный корм (сено и силос).

Вместе с тем, для производителя говядины это означает, что ему требуется понести двойные инвестиции - вложиться в приобретение пастбищных земель, а также соорудить комплексы зимнего содержания животных. Поэтому в таком случае выбор часто делается в пользу стойловой технологии - так как она позволяет выращивать крупный рогатый скот мясных пород в одном помещении на круглогодичной основе. Итоговый выбор зависит от доступности дешевых пастбищных земель в регионе, в котором работает фермер.

Структура и основные драйверы себестоимости производства говядины

Затраты на корма являются основным компонентом затрат, занимая от 50% до 70% в общей стоимости мяса (при использовании стойловой технологии доля затрат на корма в себестоимости наиболее высокая). Основная задача производителей мяса – оптимизировать питание крупного рогатого скота таким образом, чтобы достичь оптимальное соотношение объемов производимого мяса и потребляемого корма.

Основное преимущество пастбищной технологии производства говядины - в себестоимости получаемого мяса.

Зеленый корм на пастбищах обычно достается сельхозпроизводителям практически даром. Даже в тех случаях, если фермер осуществляет высадку пастбщиных трав (таких как люцерна), то себестоимость их выращивания не сравнима с традиционными сельскохозяйственными культурами (такими как пшеница, соя и кукуруза). Как результат, себестоимость мяса при пастбищной технологии производства может быть в два раза ниже, чем при стойловой.

Пастбищная технология характеризуется более высоким удельным весом расходов на оплату труда в себестоимости мяса. Затраты человекочасов на тонну получаемого мяса существенно выше при пастбищной технологии, что частично может компенсироваться более низким уровнем оплаты труда пастухов и другого персонала. Если пастбище предоставляется бесплатно или почти бесплатно, то расходы на оплату труда часто становятся основным компонентом себестоимости.

Структура себестоимости при использовании разных технологий производства говядины

Структура себестоимости при использовании разных технологий производства говядины

Выше приведен график из исследования Claus Deblitz. Он описывает структура расходов фермеров в зависимости от используемой технологии. Так как фермеры чаще всего покупают животное на откорм, то расходы на первых двух этапах показаны в составе строки "стоимость приобретения животных". Фактически график описывает структуру себестоимости только на последнем этапе производства. При этом он все равно помогает сравнить основные технологии между собой с точки зрения себестоимости производства. На графике приведена информация по себестоимости при пастбищной, силосной (промежуточная технология, сочетающая в себе элементы пастбищной и стойловой технологии, применяется преимущественно в странах Евросоюза) и стойловой технологии.

Интенсивная стойловая технология (популярная в США) характеризуется высокими затратами на корм при высокой производительности труда. Экстенсивные пастбищные и силосные технологии характеризуются высокими затратами на оплату труда и, в некоторых случаях, затратами на содержание пастбищ (топливо, удобрения и пр. сопутствующие расходы, связанные с высадкой пастбищных трав в тех регионах, где это необходимо). При этом затраты на корм относительно невелики.

В некоторых случаях при пастбищной технологии возникают высокие затраты на аренду земельных участков. Как правило, такая ситуация возникает в регионах, где качество земельных угодий удовлетворяет требованиям растениеводства и, как следствие, земля достаточно дорогая. При стойловой технологии расходы на аренду земельных участков стремятся к нулю.

Вне зависимости от используемой технологии, доля переменных расходов в себестоимости составляет от 80 до 90%.

Капитальные расходы при производстве говядины

Капитальные расходы остаются относительно несущественным компонентом себестоимости производителей говядины (в этой статье не рассматриваются затраты перерабатывающих заводов). Структура и размер капитальных расходов существенно варьируется в зависимости от используемой технологии.

В случае пастбищной технологии капитальные расходы относительно невелики и связаны в первую очередь с приобретением земельных участков под пастбище. Под пастбища обычно отдаются наименее ликвидные земельные участки, поэтому расходы за их использование либо отсутствуют, либо невысокие. В случае стойловой технологии основной компонент капитальных расходов - расходы на строительство откормочных площадок. Коровы хорошо переносят холод, поэтому для их содержания, как правило, не возводят капитальные строения. Расходы на обустройство откормочной площадки включают также расходы на создание систем подачи корма и воды, а также удаление выделений животных. Таким образом, при стойловой технологии капитальные затраты, скорее всего, будут выше, но при этом по-прежнему будут несущественно влиять на итоговый финансовый результат.

Прогнозирование выручки и ценообразование

Большая часть международной торговли в мясной отрасли приходится на экспорт и импорт разделанного замороженного мяса (частей туши). В таком виде продукцию относительно легко транспортировать на большие расстояния, при этом сохраняется возможность производить те конечные продукты, которые востребованы на конкретном региональном рынке. Вместе с тем, объектом биржевой торговли чаще всего являются живые сельскохозяйственные животные (livestock). Это связано с тем, что мясоперерабатывающие заводы чаще всего не занимаются выращиванием крупного рогатого скота, предпочитая его приобретать под убой у небольших фермерских хозяйств на специальных рынках.

На Чикагской товарной бирже торгуются два основных фьючерсных контракта на поставку живого крупного рогатого скота:

  • Live Cattle Futures - контракт на поставку молодых телят, прошедших молочную стадию и стадию дорашивания и предназначенных для дальнейшего откорма.
  • Feeder Cattle Futures - контракт на поставку телят, прошедших стадию откорма и предназначенных для убоя

В долгосрочном периоде цены на говядину определяются стоимостью основного сырья для её производства - кукурузы (по крайней мере на тех рынках, где доминирует стойловая производственная технология). В краткосрочном периоде оказывают влияние эпидемии болезней крупного рогатого скота, погода, цены на прочие виды кормов и целый ряд других факторов. Рентабельность в сфере производства говядины (не берем в расчет мясопереработку) относительно невелика.

Как и для большинства продуктов сельского хозяйства, цены на говядину подвержены сезонным колебаниям. Изменчивость цен по сезонам зависит от региональных особенностей места производства и возраста животного. В странах северного полушария новые телята обычно рождаются весной. С учетом среднего возраста теленка до момента убоя (18 месяцев) это позволяет наилучшим образом обеспечить животное дешевой свежей травой (так как производственный цикл придется на два летних периода и только один зимний). Соответственно, в определенные периоды года возникает пик предложения телят соответствующего возраста, что неизбежно влияет на уровень цен.

Основные участники и преобладающие стратегии ведения бизнеса

В отличие от птицеводческой и свиноводческих отраслей, в отрасли разведения крупного рогатого скота отсутствуют тенденции к образованию вертикально-интегрированных структур. Это связано с тем, что основное сырье для выращивания коров - клетчатка - является общераспространённым и в меньшей степени подвержено ценовым шокам (в отличие от зерна - основного сырья для птицеводческой отрасли). Поэтому, как правило, производители говядины - это относительно небольшие фермерские хозяйства.

В отрасли наиболее широко распространена схема, когда мелкие фермеры приобретают телят на доращивание и откорм, то есть реализуют у себя неполный цикл производства говядины.

Выращиванием телят на молочной стадии обычно занимаются специализированные племенные хозяйства. Это связано с тем, что сопровождение первых месяцев жизни телят значительно сложнее в технологическом плане, чем доращивание и откорм. Помимо этого, такие хозяйства следят за материнским стадом и обеспечивают сохранение чистоты породы. Для этого они отбирают эталонных (лучше всего отвечающих характеристикам данной породы) телок для пополнения материнского стада, а бычков и прочих телок продают фермерам на доращивание и откорм. При этом племенные хозяйства не занимаются селекцией в классическом понимании - то есть выведением новых пород животных с более совершенными характеристиками.

Стадия мясопереработки обычно характеризуется высоким уровнем концентрации. Например, в США - крупнейшем потребителе говядины - почти 90% переработки контролируют четыре крупнейшие компании - JBS, Tyson, National Beef, Cargill. Такая структура отрасли приводит к тому, что небольшие фермерские хозяйства, занятые доращиванием и откормом, работают с относительно невысокими уровнями рентабельности, в то время как мясопереработчики могут позволить себе установить более высокую наценку на свою продукцию.

Почему одни страны, города или компании добиваются экономического успеха, а другие - вынуждены влачить жалкое существование? Почему экономический рост такой слабый, а неравенство доходов все выше? Как новые технологии могут изменить глобальный экономический ландшафт? Присоединяйтесь к нашей группе ВКонтакте, чтобы получать больше информации о долгосрочных трендах в экономике и бизнесе.

Комментарии:
Автор
Сообщение
Жантемиров Шаршенбек
12.05.2023 03:42 Ответить
Необходимо совместить разные технологии,например взаимодействие мелкого и крупного бизнеса, об этом надо заниматься на государственном уровне ,издавая определенные указы для взаимодействие государства для этих производителей.Субсидии на определенном фазе корова- теленок и при откорме животных,длинные вложения .
Чтобы оставить свой комментарий, авторизуйтесь вверху страницы или с помощью аккаунта ВКонтакте либо зарегистрируйтесь .
Авторизация через: