Доля рынка и рентабельность. Как прогнозировать позицию компании в отрасли?

Как предсказать рыночную структуру (монополия, олигополия, совершенная конкуренция) в отрасли ?

Инвестиционным аналитикам, оценщикам и простым инвесторам очень часто приходится сталкиваться с относительно новыми, растущими бизнесами. Такие компании часто выходят на IPO и привлекают заемное финансирование на фондовом рынке. Их текущая отчетность может быть блестящей, но что произойдет с этим бизнесом в долгосрочном периоде? Стоит ли в него инвестировать?

Бывают ситуации, когда одна компания выстреливает первой, но потом её относительно быстро догоняют конкуренты. А бывают ситуации, когда компания-первопроходец надолго остается лидером отрасли. От чего это зависит? Как отделить одну ситуацию от другой? Как темпы роста бизнеса будут соотноситься с темпами роста отрасли? Этот тренинг - о том, от чего зависит уровень концентрации фирм в отрасли.

Как предсказать долгосрочный уровень рентабельности в отрасли?

Положение компании в отрасли напрямую определяет ожидаемый уровень рентабельности. Если в отрасли много небольших игроков, рентабельность, скорее всего, будет низкая. И наоборот, в отрасли с небольшим количеством крупных игроков чаще всего будет наблюдаться высокая рентабельность.

Этот тренинг о прогнозировании долгосрочных перспектив отдельной компании, а не отрасли в целом

Этот тренинг не рассматривает вопрос оценки перспектив конкретной отрасли, это отдельный вопрос. Он только о том, какая структура игроков сложится в отрасли. Будет ли это олигополия с небольшим количеством крупных компаний, либо это будет высококонкурентная отрасль с множеством предприятий. Пытаемся понять, от чего зависит размер бизнеса и доля рынка компаний в той или иной отрасли.

Тренинг содержит большое количество кейсов и практических примеров. Сохраняя научную логику изложения, мы стремимся рассказать о вопросе максимально просто и понятно.