Построение прогнозной финансовой модели на основе публично доступной отчетности

Тренинг по построению финансовой модели консолидирует знания, полученные при изучении остальных материалов курса

Долгосрочная финансовая модель - основной документ для бизнеса. Она оцифровывает его стратегию. Она позволяет сравнить разные стратегические решения по развитию бизнеса. Она позволяет изучить реакцию бизнес на внешние обстоятельства и стресс-кейсы. Наконец, бизнес-модель нужна не только самому бизнесу, но и его кредиторам и акционерам. Например, инвестиционные аналитики с помощью таких моделей просчитывают будущие дивиденды и принимают решения об инвестировании или неинвестировании в те или иные акции, а банки - решение о выдаче кредитов и/или продлении кредитной линии.

Вы удивитесь, но у многих компаний, особенно если они не привлекают финансирование, такого документа просто нет. Иными словами, многие компании просто не планируют свою деятельность на горизонт более, чем один год.

Но как правильно построить такую модель? Этот тренинг на практическом примере демонстрирует шаг за шагом процесс построения финансовой модели. Он консолидирует воедино информацию из всех других тренингов по финансовому моделированию - по прогнозированию цен, по прогнозированию объемов реализации, по прогнозированию уровней рентабельности и структуры рынка, по отраслевым тренингам и тренингам по поиску экономической информации.

Финансовая модель строится на примере реального бизнеса

В качестве исследуемой компании выбрана компания «Инарктика», занимающаяся производством аквакультурного лосося. С одной стороны, по этой компании и отрасли достаточно много информации. Как и по другим сельскохозяйственным рынкам, эту информацию в большом объеме собирает и публикует ООН, другие международные организации, российские государственные органы. Кроме того, компания является публичной и недавно провела вторичное размещение акций - а значит, она раскрывает большой объем информации о себе. С другой стороны, отрасль не такая простая для анализа и прогнозирования - необходимо точно определить исследуемый сегмент потребительского рынка и факторы, влияющие на него. Это значит, что на примере этой компании можно разобрать большое количество важных вопросов.

Предварительный анализ исследуемого рынка - залог успешного финансового прогноза

Любой прогноз должен начинаться с анализа рынка. Детальное понимание того, как функционирует исследуемый рынок - залог успеха. Поэтому значительная часть текущего тренинга будет посвящена именно изучению рынка. И только затем мы перейдём непосредственно к финансовому прогнозу, в котором будут использованы основные выводы из проведенного на первом этапе анализа.